W trzech kwartałach 2024 r. EBITDA Grupy Enea wyniosła 5,33 mld zł i była wyższa r/r o 55%. Odnotowano znaczny wzrost zysku netto, który wyniósł blisko 3 mld zł. Grupa wypracowała wyższy wynik EBITDA w trzech z czterech kluczowych segmentów działalności: wytwarzaniu, dystrybucji i obrocie. Konsekwentna realizacja planu inwestycyjnego buduje wartość Grupy.
- EBITDA Grupy Enea wyniosła 5,33 mld zł i wzrosła r/r o 55%. Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody wyniosły 24,2 mld zł i były niższe r/r o blisko 33%.
- Grupa zanotowała wzrost produkcji energii z OZE o 46% (+94 GWh).
- O ponad 8% spadła r/r produkcja energii elektrycznej ze źródeł konwencjonalnych, która wyniosła 13,1 TWh.
- W trzech kwartałach 2024 r. Grupa przeznaczyła 2,06 mld zł na inwestycje.
- Trwają finalne prace nad przygotowaniem strategii i planu rozwoju Grupy Enea w perspektywie najbliższych lat.
Najwyższy wynik EBITDA na poziomie blisko 2,7 mld zł został wypracowany w obszarze wytwarzania (wzrost r/r o prawie 926 mln zł). Wzrost wyniku EBITDA w Segmencie Elektrowni Systemowych wynikał głównie ze wzrostu marży na obrocie, wzrostu przychodów z tytułu Rynku Mocy oraz Mocy Bilansujących, przy jednoczesnym spadku wyniku koncesji na wytwarzanie. W Segmencie OZE odnotowano spadek wyniku EBITDA, w związku ze zrealizowaniem niższej marży na Zielonym Bloku (w efekcie niższych cen energii elektrycznej, przy jednoczesnym spadku jednostkowych kosztów biomasy). Segment Ciepło również odnotował spadek wyniku EBITDA, co zostało spowodowane spadkiem marży jednostkowej, przy jednoczesnym wzroście kosztów stałych. W całym obszarze wytwarzania istotny był efekt bazy analogicznego okresu roku 2023 r. dotyczący poniesionych kosztów z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny.
W trzech kwartałach 2024 r. Grupa wytworzyła ponad 14,7 TWh energii elektrycznej. Produkcja ze źródeł odnawialnych wyniosła 299 GWh i wzrosła r/r o blisko 46%. Sprzedaż ciepła w obszarze wytwarzania spadła r/r o 11,5% i wyniosła blisko 4 PJ (petadżule).
W obszarze dystrybucji wynik EBITDA ukształtował się na poziomie ponad 1,7 mld zł (wzrost r/r o 437 mln zł). To efekt wyższej zrealizowanej marży z działalności koncesjonowanej, przy jednoczesnym wzroście kosztów operacyjnych. W omawianym okresie 2024 r., Enea Operator dostarczyła prawie 14,9 TWh usług dystrybucji do ponad 2,8 mln odbiorców końcowych w zachodniej i północno-zachodniej Polsce.
Wynik EBITDA obszaru obrotu ukształtował się na poziomie 232 mln zł (to wzrost r/r o ponad 299 mln zł). Jest to głównie efekt wzrostu marżowości na rynku detalicznym, przy jednoczesnym spadku przychodów z tytułu rekompensat. Wolumen sprzedaży energii elektrycznej i paliwa gazowego był wyższy r/r o prawie 1,6 TWh, czyli 9%. Wzrost spowodowany był zmianą portfela klientów. W segmencie odbiorców biznesowych Grupa odnotowała wzrost wolumenu sprzedaży energii elektrycznej r/r o blisko 15% (+1,9 TWh), z kolei w segmencie gospodarstw domowych o 4% (+137 GWh).
W trzech kwartałach 2024 r. łączne przychody Grupy ze sprzedaży energii elektrycznej i paliwa gazowego spadły r/r o blisko 12% (-1,4 mld zł), co jest odzwierciedleniem spadku cen energii elektrycznej na rynku hurtowym.
W obszarze wydobycie: Bogdanka osiągnęła w trzech kwartałach 2024 r. ponad 2,6 mld zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Grupa uzyskała wynik EBITDA w wysokości 539,3 mln zł, natomiast wyniki operacyjny oraz netto obciążone były dokonanym odpisem aktualizującym wartość aktywów. Odpis ten obciążył wynik operacyjny (który wyniósł -945 mln zł) oraz wynik netto (którego wartość wyniosła -756,1 mln zł), ale nie wpłynął na wynik EBITDA ani na sytuację płynnościową spółki.
W samym III kwartale 2024 r. przychody ze sprzedaży wzrosły o 7,6% r/r. EBITDA zwiększyła się o 96,7%, zysk operacyjny o 449,3%, a zysk netto wzrósł o 392,1%.
Realizacja planu inwestycyjnego we wszystkich obszarach działalności
Nakłady inwestycyjne Grupy Enea w trzech kwartałach 2024 r. wyniosły 2,06 mld zł. Najwięcej, 1,04 mld zł, stanowiły inwestycje w obszarze dystrybucji, m.in. na przyłączanie nowych odbiorców i nowych źródeł oraz modernizacje i rozbudowę sieci dystrybucyjnych. Na koniec trzeciego kwartału 2024 r. liczba przyłączonych do sieci Enei Operator źródeł odnawialnych wyniosła 188 tys. instalacji o łącznej mocy prawie 6,9 GW.
CAPEX planowany na OZE w 2024 r. w znakomitej większości (90%) skierowany jest na budowę nowych mocy. Aktualnie w Grupie prowadzone są prace budowlane przy nowych instalacjach wytwórczych OZE na łączną moc 41,6 MW (obecna moc Grupy wynosi 490,2 MW). Jeszcze w tym roku w portfelu wytwórczym OZE Grupy Enea znajdą się instalacje fotowoltaiczne Darżyno I (2 MW), Dygowo I (8 MW) i Jastrowie II (8 MW). Trwa budowa farmy wiatrowej Bejsce, której całkowita moc zainstalowana wyniesie 19,8 MW. Instalacja rozpocznie pracę w 2025 r.
W obszarze wytwarzania istotną część planu inwestycyjnego stanowią również modernizacje i remonty bloków konwencjonalnych, dla zabezpieczenia gwarancji niezawodnych dostaw energii elektrycznej i ciepła dla klientów Grupy. Kluczowym projektem jest dostosowanie bloków węglowych nr 2-7 w Elektrowni Połaniec do zwiększonego współspalania biomasy dla spełnienia wymogów emisyjnych wymaganych przez Rynek Mocy po 1 lipca 2025 r. W Kozienicach zaś realizowany jest projekt budowy bloków gazowo-parowych.
Transformacja cyfrowa – wdrożenie CSIRE
Grupa Enea intensywnie pracuje nad dostosowaniem swoich systemów i procesów obsługi klientów do rozwiązań Centralnego Systemu Informacji Rynku Energii (CSIRE). Cyfryzacja i automatyzacja procesów jest wyzwaniem, w które zaangażowana jest cała organizacja. Grupa osiągnęła niedawno kamień milowy w realizacji tego strategicznego projektu, dokonując bezpiecznej integracji swoich systemów informatycznych, potwierdzając tym samym gotowość do technicznej komunikacji z CSIRE. Kolejnym etapem będzie dostosowanie systemu bilingowego. W związku z obsługą blisko 3 mln klientów Enei w całej Polsce, zintegrowanych zostanie około 25 procesów biznesowych. Elementem przygotowania Grupy do wdrożenia CSIRE będą również zmiany organizacyjne. System CSIRE wprowadzi nowe rozwiązania w energetyce, na których skorzystają wszyscy uczestnicy rynku, w tym klienci Enei.
KOMENTARZE DO WYNIKÓW GRUPY ENEA PO TRZECH KWARTAŁACH 2024 ROKU:
– Działamy w wymagającym i zmiennym otoczeniu rynkowym oraz regulacyjnym. Chcemy być w pełni gotowi na realizację ambitnych celów, które stawiamy sobie, by sprostać wyzwaniom i aktywnie uczestniczyć w transformacji naszego sektora. Zaawansowane prace nad wytyczeniem strategii rozwoju dla naszej Grupy zbliżają się ku końcowi – Grzegorz Kinelski, Prezes Enei.
– Nasze wyniki, wypracowane w trzech kwartałach 2024 r., potwierdzają, że sytuacja Grupy jest stabilna. Wskaźnik dług netto/EBITDA LTM wyniósł 0,02, wobec 0,48 w analogicznym okresie 2023 r. Wynik EBITDA Grupy ukształtował się na poziomie blisko 5,33 mld, zysk netto okresu sprawozdawczego wyniósł blisko 3 mld zł. To wzrost obydwu wielkości w ujęciu r/r. Wzrost wartości EBITDA odnotowały obszary: wytwarzania, dystrybucji i obrotu. Kontynuujemy projekt budowy bloków gazowych w Elektrowni Kozienice. To jeden z naszych inwestycyjnych priorytetów – powiedział Grzegorz Kinelski, Prezes Enei.
Artur Wasilewski, zastępca prezesa zarządu ds. ekonomiczno-finansowych LW Bogdanka:
– Wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 r. pokazują siłę i zdolność spółki do dostosowywania się do trudnych warunków rynkowych. Pomimo wyzwań, takich jak spadające zapotrzebowanie na węgiel, niższe ceny surowca, rosnące koszty produkcji oraz presja płacowa, LW Bogdanka osiągnęła w tym okresie bardzo dobre rezultaty. Największe sukcesy odnotowaliśmy na poziomie wyników operacyjnych – EBIT wzrósł ponad trzykrotnie, osiągając blisko 187 mln zł, a zysk netto zwiększył się czterokrotnie, do 151,8 mln zł, co potwierdza efektywność działań spółki w zakresie optymalizacji kosztów i współpracy z kluczowymi odbiorcami. Pomimo trudnego otoczenia rynkowego, działania te pozwoliły nam utrzymać pozycję lidera efektywności w polskim górnictwie, jednocześnie elastycznie potrafiliśmy dostosować produkcję do bieżących potrzeb rynku. Wynik operacyjny i netto za trzy kwartały został obciążony odpisem aktualizującym wartość aktywów, co miało charakter jednorazowy i nie wpłynęło na wynik EBITDA ani sytuację płynnościową spółki – powiedział Artur Wasilewski, Zastępca Prezesa Zarządu ds. ekonomiczno-finansowych LW Bogdanka.
Źródło: ENEA S.A.
