Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq: BSY), firma zajmująca się oprogramowaniem do inżynierii infrastruktury, ogłosiła dzisiaj, że zawarła ostateczną umowę przejęcia organizacji Power Line Systems — lidera w dziedzinie oprogramowania do projektowania napowietrznych linii przesyłowych energii elektrycznej i powiązanych konstrukcji— od firmy private equity TA Associates za około 700 mln USD. Uzgodniono, że w zależności od wyboru BSY, zapłata będzie miała formę pieniężną lub będzie stanowiła połączenie środków pieniężnych oraz akcji BSY. Power Line Systems, uznana firma subskrypcyjna bez pełnoetatowego personelu ds. strategii rynkowych, zyskuje wyjątkową rentowność i przepływy pieniężne, w związku z czym oczekuje się, że przejęcie będzie miało pozytywny wpływ na odpowiednie wskaźniki finansowe BSY.
To przejęcie w sposób znaczący uzupełni zasięg kompleksowego portfolio BSY w zakresie integracji infrastruktury sieciowej w całym cyklu życia, obejmując przesył energii elektrycznej, podstacje, dystrybucyjny majątek trwały oraz wieże telekomunikacyjne. Wynikające z tego znaczne poszerzenie zakresu oprogramowania i opartych na chmurze usług związanych z integracją sieci, zapewnia firmie Bentley Systems wyjątkową pozycję w obszarach modernizacji infrastruktury sieciowej dla odnawialnych źródeł energii i magazynowania, elektryfikacji mobilności, powszechnej łączności szerokopasmowej i 5G, odporności na czynniki środowiskowe oraz zdolności adaptacyjnych. Na mocy światowego konsensusu infrastruktura energetyczna uzyskała tak kluczowe znaczenie, że na podstawie amerykańskiej ustawy „Infrastructure Investment and Jobs Act” przeznacza się na nią 65 mld USD stopniowego finansowania, zaś firma Goldman Sachs szacuje, że na całym świecie należy wydać 3 bln USD rocznie na elektryfikację i odnawialne źródła energii w celu całkowitej realizacji założonych celów środowiskowych, które są popierane przez przywódców politycznych.
Przejęcie podlega zwyczajowo przyjętym warunkom finalizacji, w tym zgłoszeniu zgodnie z Ustawą HSR. Po finalizacji, firma Power Line Systems będzie działać w ramach nowej jednostki firmy Bentley – Grid Integration Group, w skład której wchodzą również produkty do analizy SPIDA i szybko rozwijający się startup OpenTower. Obecny CEO firmy Power Line Systems, Otto Lynch, będzie podlegał Chief Acceleration Officer firmy Bentley, Santanu Dasowi.
Power Line Systems została założona przez profesora Uniwersytetu Wisconsin, dr Alaina Peyrota w 1984 roku, a jej siedziba główna znajduje się w Madison w stanie Wisconsin. Od samego początku firma koncentruje się na ciągłym udoskonalaniu narzędzi inżynierskich dla konstrukcji napowietrznych linii energetycznych, zdobywając zaufanie inżynierów zajmujących się przesyłem energii i tworząc branżowy standard najlepszych praktyk w całych Stanach Zjednoczonych, coraz częściej w Europie i okazjonalnie w Azji. Oprogramowanie „PLS” firmy Power Line Systems może być z powodzeniem zastosowane do poszerzenia zastosowań w dystrybucji napowietrznej i w sieciach telekomunikacyjnych, które — w celu zapewnienia większego zasięgu 5G — w coraz większym stopniu obejmuje nowo współdzielone wieże i słupy.
Niedawno opracowana przez firmę Bentley Systems i oparta na chmurze usługa OpenTower iQ notuje ciągłe i konsekwentne wzrosty zastosowania ze względu na możliwości spełniania nowych wymagań właścicieli wież telekomunikacyjnych w zakresie cyfrowych bliźniaków dla całego cyklu życia istniejących wież. Cyfrowe bliźniaki wież wykorzystują modelowanie rzeczywistości pozyskane na podstawie danych z bezzałogowych statków powietrznych, uczenie maszynowe i modelowanie wydajności majątku trwałego w celu maksymalizacji przepustowości, przychodów, bezpieczeństwa oraz niezawodności, przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów i ryzyka związanego z pracą w terenie. Grid Integration Group firmy Bentley może teraz rozszerzyć ten potencjał na istniejące wieże do przesyłu energii, których niezawodność, bezpieczeństwo i przydatność zależą od takich czynników jak starzenie się, ekstremalne warunki pogodowe i wkraczanie niepożądanej roślinności.
Mimo że do tej pory firma Bentley Systems nie miała oferty dla branży przesyłowej, została uznana przez ARC Advisory Group za wiodącą w szerszej grupie, która obejmuje przesył i dystrybucję energii elektrycznej oraz telekomunikację w zakresie inżynierskich narzędzi do projektowania instalacji przemysłowych, infrastruktury oraz wdrażania technologii BIM. Dzięki połączeniu produktów Power Line Systems (do przesyłu) z OpenUtilities Substation i SPIDA (do dystrybucji), OpenTower (do komunikacji) oraz OpenUtilities Designer i OpenComms (do udostępniania sieci), oferowane przez Bentley Systems integracja sieci i cyfrowe bliźniaki obejmą wirtualnie wszystkie fizyczne aspekty sieci, w tym konstrukcje i linie, jako że są one coraz częściej współużytkowane przez przedsiębiorstwa użyteczności publicznej do wielu celów. Dochodzi do tego w momencie, w którym modernizacja sieci prawdopodobnie stała się najważniejszym wyzwaniem w zakresie inżynierii infrastruktury na całym świecie.
CEO firmy Bentley, Greg Bentley, powiedział: „Przejęcie Power Line Systems uzupełnia poważną lukę w naszej ofercie dotyczącej sieci energetycznych w krytycznym momencie – kiedy modernizacja sieci, jej odporność i integracja łączą się w jedną z najbardziej pilnych i trwałych możliwości rozwoju, jakie kiedykolwiek widzieliśmy. Pozycja lidera w dziedzinie cyfryzacji inżynierii przesyłu energii w sposób znaczący wpływa również na nasze „oddziaływanie ES(D)G” — wzmocnienie celów zrównoważonego rozwoju poprzez wspieranie tak bardzo potrzebnej transformacji energetycznej na świecie w celu zmniejszenia emisji dwutlenku węgla. Z radością witamy CEO Otto Lyncha i Chief Technology Officer firmy Power Line Systems, Erika Jacobsena oraz ich kolegów — którzy pokazali, jak wiele może być osiągnięte przez tak niewielu dzięki wirtuozerii w tworzeniu oprogramowania i nieustannemu zaangażowaniu w rozwój inżynierii. Nasze globalne zasoby rynkowe zostaną w pełni wykorzystane do sprostania rosnącemu zapotrzebowaniu rynku na cyfryzację w zakresie inżynierii przesyłu i zintegrowanych sieci energetycznych – wynikającemu z dynamiki rozwoju odnawialnych źródeł energii i wszechobecnej elektryfikacji”.
Otto Lynch powiedział: „Cieszymy się, że dołączamy do mającej te same priorytety jednostki Grid Integration Group w ramach firmy Bentley Systems, żeby jeszcze bardziej zwiększyć nasz wspólny wkład w poszerzenie sieci, cały cykl życia infrastruktury i w rozwój na świecie. Społeczność inżynierów zajmujących się przesyłem energii, dla których Power Line Systems jest głównym dostawcą oprogramowania, również zyska na naszym powiększającym się polu działania i zasięgu”.
Ashu Agrawal, Managing Director w organizacji TA Associates i członek zarządu Power Line Systems, powiedział: „Otto i zespół PLS utworzyli standard dla wydajności i oprogramowania niezbędnego w pracy inżynierów zaangażowanych w przesył energii. Jednak przyśpieszone tempo globalnej transformacji energetycznej stwarza potrzebę dalszego rozwoju i innowacji sieci. Jesteśmy przekonani, że firma Bentley Systems może zapewnić odpowiednie warunki do rozwoju Power Line Systems w kierunku cyfrowych bliźniaków sieci”.
Chief Financial Officer firmy Bentley, David Hollister, powiedział: „Nasz zespół ds. rozwoju portfolio od dawna postrzegał Power Line Systems jako perfekcyjne uzupełnienie naszej oferty. Dodatkowo, doszło do tego w idealnym momencie, w którym możemy wykorzystać zwiększone możliwości rynkowe w zakresie transformacji energetycznej i modernizacji sieci. W odniesieniu do bazowej ceny zakupu 700 mln USD, struktura transakcji umożliwia odliczenie od podatku wzrost podstawy opodatkowania, co obecnie wyceniamy na około 90 mln USD. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana do końca roku, a nasza opcja zapłaty częściowo w akcjach lub całkowicie w formie pieniężnej do momentu finalizacji może zostać uwzględniona w naszym istniejącym odnawialnym instrumencie kredytowym w wysokości 850 mln USD, chociaż pozostajemy otwarci na poszukiwanie alternatywnych źródeł finansowania.
Spodziewamy się, że w 2022 r. Power Line Systems wniesie następujący wkład:
- około 30 mln USD przychodów z subskrypcji;
- przyrost ogólnego tempa wzrostu ARR (powtarzalnych przychodów rocznych);
- oraz rentowność zgodna z historią marż EBITDA (zyski przed oprocentowaniem, podatkami i amortyzacją) ponad dwukrotnie wyższych od marż BSY”.
Doradcy
Firma Goldman Sachs pełni funkcję doradcy finansowego, a kancelaria Simpson Thacher & Bartlett LLP działa w charakterze doradców prawnych firmy Bentley Systems. Firma Lazard służy jako doradca finansowy, zaś kancelaria Goodwin Procter LLP działa w charakterze doradców prawnych dla firm Power Line Systems i TA Associates.
Telekonferencja
Telekonferencja dla inwestorów odbędzie się w środę 17 listopada 2021 r. o godzinie 8:30 czasu wschodniego (EST).
Kliknij ten link: https://zoom.us/webinar/register/WN_sq4nyj17SeuuICWb0dOJnQ w celu zarejestrowania się na konferencję.
###
O firmie Bentley Systems
Bentley Systems (Nasdaq: BSY) jest firmą zajmującą się inżynierią infrastruktury. Dostarczamy innowacyjne oprogramowanie, które rozwija światową infrastrukturę – wspierając zarówno globalną gospodarkę, jak i środowisko. Nasze wiodące w branży rozwiązania są używane przez profesjonalistów i organizacje każdej wielkości do projektowania, budowy i eksploatacji dróg i mostów, kolei, wodociągów i kanalizacji, robót publicznych i przedsiębiorstw użyteczności publicznej, budynków i zespołów budynków, oraz górnictwa i obiektów przemysłowych. Nasza oferta obejmuje aplikacje oparte na MicroStation do modelowania i symulacji, ProjectWise do realizacji projektów, AssetWise do zarządzania wydajnością majątku trwałego i sieci, wiodące na rynku portfolio oprogramowania geologicznego Seequent oraz platformę iTwin dla cyfrowych bliźniaków infrastruktury. Bentley Systems zatrudnia ponad 4000 pracowników i generuje roczne przychody w wysokości ponad 800 mln USD w 172 krajach.
Wypowiedzi prognozujące
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które wiążą się z ryzykiem i niepewnością, w tym stwierdzenia dotyczące: planowanego przejęcia Power Line Systems i terminu tego przejęcia, wpływu przejęcia na kondycję finansową firmy Bentley i wyniki jej działalności oraz produktów, usług i relacji biznesowych obu organizacji.
Wszelkie oświadczenia zawarte w tej informacji prasowej, które nie są stwierdzeniami faktów historycznych, w tym oświadczenia dotyczące naszych przekonań i oczekiwań, są oświadczeniami wybiegającymi w przyszłość i powinny być jako takie traktowane. Oświadczenia dotyczące przyszłości opierają się na przekonaniach kierownictwa firmy Bentley Systems, a także na przyjętych przez nie założeniach i aktualnie dostępnych im informacjach. Ponieważ takie oświadczenia są oparte na oczekiwaniach co do przyszłych wydarzeń i nie są stwierdzeniami faktów, rzeczywiste wyniki mogą się znacznie różnić od przewidywanych. Czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić, obejmują: zdolność firmy Bentley do pomyślnej integracji lub prowadzenia działalności Power Line Systems; wszelkie koszty lub opóźnienia związane z uzyskaniem wymaganych zgód organów regulacyjnych na przejęcie; koszty związane z przejęciem; niekorzystne zmiany w otoczeniu rynków kapitałowych i zdolność firmy Bentley do uzyskiwania dostępu do dodatkowego finansowania na warunkach przez nią akceptowanych lub w ogóle; zmiany w bazie klientów Power Line Systems lub śladzie geograficznym; niezatrzymanie personelu niezbędnego do obsługi lub integracji działalności Power Line Systems; zmiany w branżach, w których działają klienci Power Line Systems; konkurencyjne środowisko, w którym działają firmy Bentley i Power Line Systems, oraz reakcje konkurencji na przejęcie; zdolność firm Bentley i Power Line Systems do wprowadzania innowacji, opracowywania nowych produktów lub modyfikowania istniejących produktów; ogólne warunki ekonomiczne, rynkowe i biznesowe; nieoczekiwany wpływ rozliczania przejęć; oraz zdolność do spełnienia warunków do zakończenia przejęcia zgodnie z przewidywanym harmonogramem lub w ogóle.
Dalsze informacje na temat czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od bieżących oczekiwań, obejmują między innymi czynniki opisane pod nagłówkiem „Risk Factors” w raporcie rocznym Spółki na formularzu 10 K za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. oraz kolejne zgłoszenia Spółki do SEC — Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych.
© 2021 Bentley Systems, Incorporated. Nazwa Bentley, logo Bentley, AssetWise, iTwin, MicroStation, OpenComms, OpenTower, OpenTower iQ, OpenUtilities, OpenUtilities Designer, OpenUtilities Substation, ProjectWise oraz SPIDA są zastrzeżonymi lub niezastrzeżonymi znakami towarowymi bądź znakami usługowymi firmy Bentley Systems, Incorporated albo jednej z w całości należących do niej pośrednio lub bezpośrednio spółek zależnych. Power Line Systems i PLS są zastrzeżonymi lub niezastrzeżonymi znakami towarowymi firmy Power Line Systems lub jednej z jej spółek zależnych. Wszystkie pozostałe marki i nazwy produktów są znakami towarowymi należącymi do poszczególnych właścicieli.
Źródło: Bentley Systems
